7月23日，光伏、风电、光热发电板块表现强劲。光伏ETF招商（516230）在午后涨幅超过1%，日K线图走出三连阳的走势！艾罗能源、特变电工、锦浪科技等成份股涨幅超过6%，阳光电源上涨幅度超5%，固德威、上能电气也有多只股票涨幅超过4%。
从资金流向看，中证光伏产业指数在近两日净流入13.21亿元，板块受到的市场关注明显增加。
消息层面，国家发改委、国家能源局于当日发布了《可再生能源发展“十五五”规划》。文件要求“加快钙钛矿叠层电池等高效光伏电池的制备和产业化技术研究，研究面向太空的太阳能发电技术，推进关键技术的验证工作”。
值得关注的是，前一天苏州大学在《自然》杂志发表论文，解决了柔性钙钛矿光伏电池效率不高、稳定性差的问题。资料显示，钙钛矿光伏电池具有轻、薄、柔的特点，未来可用于空间站、深空探测基地，实现“哪里有阳光，哪里就能发电”。
此外，能耗新国标超预期加强，将近半硅料产能置于“生死线”上，光伏供给侧去产能取得实质性进展。近日，强制性国家标准《硅多晶和锗单位产品能源消耗限额》正式稿公布，比征求意见稿标准更严格，从上游硅料生产环节收紧能耗红线。
硅业分会去年对征求意见稿能耗标准进行的统计显示，中国内地多晶硅有效产能将降至约240万吨，相比已建成产能350万吨减少了31.4%。由于正式稿标准更严，交银国际预计中国内地有效产能或下降至200万吨以下，产能过剩情况将显著改善。
加上此前已进入审批最后阶段的《晶体硅光伏组件和逆变器能效限定值及能效等级》，从终端产品效率端设置准入门槛。申万宏源指出，这两项标准将形成“一效一耗”的组合约束，覆盖硅料—电池—组件全产业链的强制性要求，光伏供给侧去产能从政策预期转向实际操作阶段。
光伏ETF招商（516230）跟踪中证光伏产业指数，涵括光伏电池组件、逆变器、输变电设备、光伏加工设备、硅料硅片等核心产业链，包含特变电工、隆基绿能、阳光电源等龙头企业。在政策措施密集出台、供给侧去产能快速推进的背景下，板块有望经历结构性修复行情。
在出口数据方面，海关总署统计，2026年6月光伏组件出口额达24.90亿美元，同比增幅为13.00%；前6个月累计出口额为164.51亿美元，同比增加23.96%。2026年6月逆变器出口额约为12.30亿美元，同比提升34.00%；前6个月累计出口额为55.35亿美元，同比增幅为30.00%。
爱建证券分析，在光伏行业周期性深度调整过程中，行业分化态势正在加速显示，头部企业优势或持续增强，随着供需关系逐步改善与落后产能清除，产业集中度提升可能成为重要走向。
风险提示提示：基金投资存在风险，选择基金需谨慎。
