◎记者 赵明超 近期，上市公司2026年半年报陆续公布，长线资金的投资动向由此清晰可见。Choice平台相关数据揭示，截至7月30日，已有26家A股公司在半年报中显现出社保基金、QFI等机构投资者的身影于其前十大流通股股东名单内。
不少细分行业的领军企业成为长线资金集中配置的对象。以输变电设备领域的龙头企业宏发股份为鉴，今年二季度末，高盛国际、法国巴黎银行以及瑞银均跻身其前十大流通股股东行列，基本养老保险基金一零零一组合在同期内增持204.86万股。对比今年一季度末的数据，北上资金增加了1772万股的持仓，同时，基金经理刘旭执掌的大成高鑫股票基金增持了328万股。
半导体板块中的富满微也赢得了长线资金的青睐。截至二季度末，中信证券资产管理(香港)有限公司-客户资金与高盛国际位列前十大流通股股东，知名基金经理冯明远管理的信澳新能源产业股票基金亦在列。
新能源、有色金属等行业的龙头公司亦吸引到长线资金的关注。二季度末，全国社保基金一一零组合与摩根大通成为盛屯矿业新晋的前十大流通股股东。此外，瑞银新加入宁德时代的前十大流通股股东，截至该季度末，其持股量达到2736.66万股。摩根大通则成为正泰电器的新增前十大流通股股东，截至二季度末，持有441万股。中兰环保也吸引了外资驻足，高盛国际、摩根大通、摩根士丹利以及瑞银新晋成为其前十大流通股股东。
从长线资金在二季度增持的这些公司来看，它们大多是各自行业的佼佼者，业绩方面表现突出。以新能源行业巨头宁德时代为例，2026年上半年，该公司实现营业收入2769.17亿元，同比增长54.8%，归属于母公司股东的净利润达432.84亿元，同比增长41.98%。公司同时宣布了一项大规模股份回购计划，计划回购金额区间为200亿元至400亿元，回购的股份将全部注销。宏发股份的业绩亦十分亮眼，该公司上半年实现营业收入110.22亿元，同比增长32.05%，归属于母公司股东的净利润为11.56亿元，同比增长19.89%。
面对当前的市况，多家外资公募对权益类资产的配置价值持积极态度，并强调分析上市公司的基本面情况。路博迈基金认为，尽管短期的市场交易层面因素带来冲击，但AI产业的基本面并未遭受根本性的损害。从短期角度审视，科技板块的调整幅度已相对充分，可能仍需一段时间来完成底部区域的震荡。在行业选择上，适当考虑红利、医药、消费板块以降低投资组合的波动性，同时利用价格的回调来布局AI硬件、软件以及全球产业链中的核心成长型标的。
安联基金则预期，市场可能正逐步进入业绩验证与情绪恢复的阶段，系统性的下跌空间已不大。当前A股整体及科技板块的盈利持续向好态势未改，今年A股的盈利增速有望达到2022年以来的最高水平，为市场提供扎实的基本面支持。建议逢低关注AI科技板块回调后的投资机会，同时把握新能源板块的结构性机遇，重点留意中报业绩可能超预期的方向。◎记者 赵明超
