8月4日当日，A股市场整体呈现震荡上扬格局，创业板指表现尤为突出，引领主要指数攀升。收盘时，上证指数报收微涨0.33%，深证成指上涨3.25%，创业板指劲升5.64%，科创50指数也录得4.09%的涨幅。全市场成交总额超过2.2万亿元，相较于前一个交易日放量1939亿元，超过3600家上市公司实现上涨。
具体到板块层面，算力硬件行业整体反弹，CPO概念股尤为抢眼，联讯仪器在收盘前成功封住20%的涨停。电子化学品板块也显现出较强动力，嘉德利在午后实现直线涨停。AI应用与创新药概念同样表现不俗。但市场也存在回调压力，大金融板块表现疲软，银行、保险等行业板块跌幅相对领先。
资金流向数据显示，申万二级行业分类中，通信设备、元件、半导体三大领域净流入资金均超过百亿元，其中通信设备净流入高达221亿元，位居首位。
在PCB板块方面，深南电路、东山精密、沪电股份等多股以涨停报收。
市场消息方面，花旗研究报告指出，8月份电子布价格单月涨幅创下年内新高：1080/2116/7628系列均价环比上涨区间为17%—18%，分别达到13.1、12.7、10.1元/米。本轮价格飙升主要由于AI电源需求挤压传统市场供给，成本压力正逐步向CCL环节传递。
中信建投研究报告则认为，在AI技术推动下，全球PCB行业正处于新一轮增长周期中。随着正交背板需求提升、CoWoP工艺改进，PCB将愈发类似于半导体产品，其价值量将不断攀升。
电子化学品板块在盘中表现活跃，嘉德利午后涨停，天通股份、格林达等多股涨停，唯特偶、天承科技、方邦股份涨幅均超过10%。
招商证券研究报告称，AI技术发展正驱动算力需求猛增，进而引发AI芯片（GPU）、高带宽存储（HBM）及高速光模块等核心硬件需求激增。这一趋势进一步拉动晶圆厂扩充产能和提升制程标准，显著增强芯片制造关键材料需求。同时，AI技术发展也对电子化工品的性能提出了更高标准。建议投资者关注有望从AI需求增长中获益的相关电子化工品企业。
除了硬件领域，AI应用端同样保持活跃态势。收盘时，汉仪股份、宏景科技以20%幅度涨停，天娱数科连续三天涨停，欢瑞世纪、德才股份等多个股票涨停。
中金公司最新研究报告表示，8月份市场可能进入到显著回调后的修复阶段。经过前期大幅调整，科技板块的估值拥挤度已大幅降低；对于具备足够高增长潜力的产业来说，可以通过分子端盈利的高速增长来有效抵消分母端估值压力。在AI基础设施相关领域中，光通信、PCB等环节仍然维持高位景气度，全年内的确定性依然较强。
作者：刘禹希 徐蔚
