财联社7月2日讯（编辑 胡家荣）当日，港股三大指数均录得上涨。恒生指数上涨0.76%，收报23055.03点；科技指数下跌0.40%，报4454.28点；国企指数上涨0.72%，报7612.48点。
从盘面整体情况看，市场避险情绪显现，大盘资金借势进行结构性调整。猪肉、医药、黄金等顺周期及防御性板块逆势增强；与此形成对照的是，前期涨幅较大的科技硬件相关股票出现集体回调，存储芯片、PCB概念、光通信股也经历震荡下行。
猪肉股领涨板块
收盘时，德康农牧(02419.HK)上涨13.97%，牧原股份(02714.HK)上涨9.99%，中粮家佳康(01610.HK)上涨7.22%。
行业资讯中，机构指出，国家生猪产能调控政策的持续实施已见成效。机构普遍认为，供给端的压缩将促进周期性反转加速，市场对行业触底回升的预期逐渐加深。
医药板块承接避险资金
收盘板显示，君实生物(01877.HK)上涨9.13%，荣昌生物(09995.HK)上涨7.74%，康方生物(09926.HK)上涨7.67%。
消息层面，隔夜Meta计划出售AI多余算力的消息，导致全球AI硬件及高位科技股大幅下挫。大盘资金借此进行“高低切换”，此前估值相对较低的医药板块成为承接避险资金的热门选择。
创新药企跨境合作超预期
计划在2026年上半年，国内创新药企的跨境授权合作屡屡超出预期，加上近期医学年会公布的积极临床数据，显示出行业的基本面正向积极方向演变。此外，美联储官员沃什重申物价稳定、不急于加息的立场，使对利率敏感的创新药板块获得宝贵的估值提升空间。
黄金板块表现活跃
收盘情况，中国黄金国际(02099.HK)上涨11.43%，赤峰黄金(06693.HK)上涨10.53%，灵宝黄金(03330.HK)上涨10.41%。
行业消息指出，美联储官员凯文·沃什表示，过去一个月通胀预期有所缓解，并重申维持价格稳定的政策重心。这样的表态偏中性至温和鸽派，削弱了市场对美联储进一步紧缩的预期，降低了实际利率上行压力，从而利好黄金资产。
下半年黄金市场预期修复
中金公司分析，随着三个叙事挑战预期的修正，下半年黄金投资需求和市场价格有望得到改善。当前黄金市场可能已过度定价了加息预期，这部分压力存在回吐空间。在前期超配仓位被清理后，黄金的避险功能将重新受到重视，加上全球央行购金的中长期支撑，金价仍显示出一定韧性。
AI硬件赛道交易拥挤
收盘数据，兆易创新(03986.HK)下跌18.39%，澜起科技(06809.HK)下跌16.40%。
隔夜费城半导体指数下跌超6%，美光、英特尔、阿斯麦及AMD等主要公司股价同步下滑。本轮抛售的主要原因在于全球AI硬件竞赛的交易密度过高，市场担心前期的AI热炒情绪过于热烈。随着部分资金实现盈利并开始避险减仓，作为前期主要受益的存储芯片与光通信板块承受下行压力。
PCB行业议价权变动
收盘时，广合科技(01989.HK)下跌24.32%，芯碁微装(09630.HK)下跌18.62%，建滔积层板(01888.HK)下跌15.48%。
产业消息透露，供需双方的议价地位正在发生变化。今年年初，由于原材料成本压力，基板制造企业曾成功推高供货价格平均3%-4%。但近期金、铜等关键大宗商品价格趋于稳定，三星电子与SK海力士等下游半导体公司在推进下半年交货谈判时，已转为要求降低价格。
光通信板块受影响
收盘数据，剑桥科技(06166.HK)下跌24.19%，长飞光纤光缆(06869.HK)下跌22.36%，曦智科技-P(01879.HK)下跌15.52%。
同样受到AI板块回调的影响，港股中的光通信股也出现下滑。
